Nancy Drew è invitata ad un ballo mascherato. Indossa uno splendido costume spagnolo, completo di mantiglia e di grandi orecchini, e si avvia con Ned verso una serata che promette di rivelarsi divertentissima. Così sarebbe, infatti, se tra i numerosi e ben camuffati partecipanti non si fosse intrufolato qualcuno che il padrone di casa non ha invitato di sicuro. Ed ecco che Nancy perde la maschera, e la sostituisce con un’altra abbandonata in giardino da uno strano tipo in mantello nero. E’ una maschera a cappuccio, di velluto, a causa della quale la giovane detective si troverà invischiata negli affari assai poco puliti di una banda specializzata in furti in grande stile, e composta da elementi pronti a difendere ad ogni costo i segreti d’ufficio della loro efficientissima associazione a delinquere.