Nel regno di Upmeads, i figli del re hanno sete di avventure, e il sovrano, dopo mille richieste, accetta infine di lasciar partire tutti tranne il più giovane, Ralph; questi però fugge di nascosto, per dirigersi verso Ulstead. È proprio lì che apprende dell'esistenza della Fonte ai confini del mondo, dove è possibile trovare un'acqua miracolosa in grado di guarire ogni ferita, conquistare l'amore e rendere immortali. E mentre Ralph si avventura in terre incantate e mutevoli, incontrando il pericolo, la guerra e l'amore, chi legge è letteralmente trascinato nel mondo creato dalla ricchissima immaginazione di Morris, seguendo il lungo viaggio del protagonista, un'impresa geografica e allo stesso tempo spirituale.